МОДЕЛИ МАРКОВИЦА И КОННО-ЯМАЗАКИ В РАМКАХ АВТОМАТИЗАЦИИ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ДЛЯ СФЕРЫ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

  • Ирина Андреевна Карачун Белорусский государственный университет https://orcid.org/0000-0002-0132-5064
  • Артем Вадимович Бабенок Белорусский государственный университет
Ключевые слова: портфель; фондовый рынок; оптимизация; Марковиц; Конно-Ямазаки; автоматизация; финансовые услуги

Аннотация

Статья посвящена исследованию вопросов инвестирования капитала на фондовом рынке и построению инвестиционных портфелей акций, сбалансированных с учетом риска и доходности, составленных на основе моделей оптимизации Марковица и Конно-Ямазаки. Определены методики анализа акций, изучен процесс оптимизации инвестиционного портфеля, исследовано изменение цен индексов и отдельных акций на различных периодах времени, составлены портфели из акций NASDAQ. На основе недельных цен закрытия были сформированы шесть портфелей, которые имеют разные условия оптимизации, в том числе, допущения о долевой диверсификации на основе метода экспертных оценок. Это позволяет выбирать основные трендовые активы в условиях пандемии, что потенциально может увеличить доходность портфеля на нестабильных рынках

Литература

[1] Fama, E.F. The Behavior of Stock-Market Prices / E.F. Fama // The Journal of Business. – 1965. – Vol. 38 (1). – P. 34–105.
[2] Malkiel, B.G. The Efficient Market Hypothesis and Its Critics / B.G. Malkiel // J. of Economic Perspectives. – 2003. – Vol. 17 (1). – P. 59–82.
[3] Markowitz, H. Portfolio selection / H. Markowitz // J. of Finance. – 1952. – Vol. 7, N 1. – P. 77–91.
[4] Konno, H. Mean-absolute deviation portfolio optimization model and its applications to Tokyo stock market / H. Konno, H. Yamazaki // Management Science. – 1991. – Vol. 37 (5). – P. 519–531.
[5] Карачун, И.А. Корпоративные финансы в трансформационной экономике : учеб. пособие / И.А. Карачун. – Мн: БГУ, 2020. – 116 с.
Опубликован
2021-06-30
Как цитировать
Карачун, И., & Бабенок, А. (2021). МОДЕЛИ МАРКОВИЦА И КОННО-ЯМАЗАКИ В РАМКАХ АВТОМАТИЗАЦИИ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ДЛЯ СФЕРЫ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ. Fortus: экономические и политические исследования, (2 (12). извлечено от https://fortus-science.ru/index.php/fs/article/view/354
Выпуск
Раздел
Математические и инструментальные методы в экономике